La Administración Maestra de HiTO es un servicio de supervisión y verificación de las funciones de los participantes en las estructuras financieras, que genera certidumbre y valor al inversionista al contar con una réplica independiente de los procesos de administración y cobranza de la cartera. Además, se calcula y verifica el cumplimiento integral de los diferentes enaltecedores de las estructuras, como aforo, reservas y detonadores, entre otros.
¿En qué consiste?
- Supervisión del originador en cuanto al cumplimiento de los criterios de elegibilidad de la cartera y su cesión al fideicomiso.
- Supervisión del administrador primario en el control de expedientes, pagos, saldos, seguros, garantías, recuperaciones y sistemas de operación asociados a la cartera del fideicomiso.
- Vigilancia de los intereses de inversionistas y fideicomisarios mediante la supervisión del cumplimiento contractual de la distribución de flujos, el cálculo del aforo, la elegibilidad de la cartera, la inversión de recursos y el pago a los inversionistas.
- Dependiendo de la estructura, elaboración de información contable, estados financieros y reportes regulatorios de las carteras supervisadas.
Dos actividades fundamentales
Nuestros servicios de Administración Maestra se apoyan en dos actividades. Su alcance depende del tipo de cartera.
Supervisión
Validamos y supervisamos al Administrador Primario que administra la cartera (full servicing). En este papel, HiTO actúa como Administrador Maestro.
Operación
Generamos para el inversionista, el fondeador o el dueño de la cartera los reportes que su regulación requiere, haya o no un Administrador Primario.
| Tipo de cartera | Supervisión | Operación |
|---|---|---|
| Crédito automotriz | Sí | Sí |
| Coparticipada | Sí | Sí |
| Orgánica | No | Sí |
| Estructurada | Sí | Sí |
Supervisión integral de la estructura
Como Administrador Maestro, HiTO supervisa cada componente y a cada participante de la estructura de financiamiento con un enfoque integral.
Balance del vehículo de financiamiento
Activos Derechos cedidos
Deuda senior
Deuda subordinada
Flujos asociados a pagarés
Capital
Agente de cálculo
Replicamos la prelación de pagos establecida en el fideicomiso, lo que da certidumbre a los participantes.
Control del activo
Al inicio de la operación
- Revisión de los criterios de elegibilidad de la cartera.
- Auditoría de expedientes de crédito.
De manera continua
- Supervisión y reportes de cobranza y de la aplicación de los flujos de pago.
- Control de morosidad.
- Trazabilidad del valor del patrimonio.
- Control de sustitución de activos.
Registro del fideicomiso
Ministraciones, gastos del fideicomiso e inversiones en sus cuentas de reserva.
Cascada de pagos
Cálculo e instrucciones de la cascada de pagos.
Reportes específicos
- Fiduciario, Administrador Primario y representante común.
- Agencias calificadoras.
- CNBV.
- Atención a auditorías.
Relación con áreas internas
Reservas, contabilidad y análisis de desempeño.
Valuación de riesgos
- Control de aforo.
- Niveles de concentración.
- Control de indicadores clave (KPI).
- Valuación de la cartera.
- Primas de riesgo.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un Administrador Maestro?
Un Administrador Maestro es una entidad financiera que supervisa cada componente y participante de la estructura de financiamiento con un enfoque integral. Supervisa, revisa y verifica la información y operación del administrador primario, y genera reportes adicionales para los participantes en la estructura. Con esto, provee un servicio de control de calidad en los procesos del administrador primario que involucra la recepción de información, la conciliación de datos, la emisión de reportes y el seguimiento a incidencias, eventos relevantes y cobranza. HiTO realiza actualmente la Administración Maestra de estructuras fiduciarias que integran fideicomisos maestros y uno o varios fideicomisos adicionales con uno o varios acreedores.
¿Por qué usar un Administrador Maestro?
Porque se obtiene mayor control y visibilidad de los activos y flujos que respaldan créditos a empresas e instituciones financieras, así como certidumbre y transparencia para los inversionistas en operaciones de deuda estructurada. Un Administrador Maestro monitorea periódicamente el comportamiento de la cartera, supervisa y controla el efectivo generado por los activos cedidos como fuente de pago, genera reportes para inversionistas y cartas de instrucción a fiduciarios, supervisa la correcta aplicación de las cascadas de pagos e identifica las actualizaciones regulatorias aplicables.
¿Por qué elegir a HiTO?
Lo que nos diferencia es nuestro enfoque en brindar un servicio personalizado y ajustado a las necesidades de cada cliente, comenzando por comprender su visión. Contamos con un grupo de expertos con profunda experiencia en todas las clases de activos, conocimiento del mercado y capacidad para ofrecer soluciones financieras creativas. Ya sea que esté administrando, adquiriendo, fondeando o estructurando, podemos ayudarle a alcanzar sus objetivos.